山東華鵬玻璃股份有限公司非公開發(fā)行A股股份公司憑證預(yù)案

　　（六）管理風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　隨著籌集資金的投入使用和公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模都將進(jìn)一步擴(kuò)大，這對公司的管理水平提出了更高的要求，如果公司的管理人員儲(chǔ)備、管控體系的調(diào)整不能適應(yīng)公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的要求，將對公司的整體運(yùn)營造成不利影響，進(jìn)而影響業(yè)務(wù)的正常開展。因此，公司存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　（七）每股收益和凈資產(chǎn)收益率攤薄的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　本次發(fā)行籌集資金到位后，公司股本總額增加，公司每股收益短期內(nèi)有可能被攤�。粡拈L期看來，本次非公開發(fā)行籌集的資金將支持公司長期發(fā)展所需，提高資產(chǎn)規(guī)模，提升公司的核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力、降低財(cái)務(wù)杠桿。但項(xiàng)目建設(shè)均需一定周期，預(yù)期利潤難以在短期內(nèi)釋放，股本規(guī)模及凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大可能導(dǎo)致公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率被攤薄。
　　
　　（八）本次非公開發(fā)行的審批風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　本次非公開發(fā)行尚需滿足多項(xiàng)條件方可完成，包括但不限于公司股東大會(huì)審議通過本次非公開發(fā)行方案以及中國證監(jiān)會(huì)對本次非公開發(fā)行的核準(zhǔn)等。上述呈報(bào)事項(xiàng)能否獲得相關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，以及公司就上述事項(xiàng)取得相關(guān)的批準(zhǔn)和核準(zhǔn)時(shí)間也存在不確定性。
　　
　�。ň牛┕墒星闆r波動(dòng)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　公司股份公司憑證在上海經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證交易單位上市，除經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況之外，股份公司憑證價(jià)格還將受到全部和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、資本市場走勢、市場心理和各類重大突發(fā)事件等多方面因素的影響，存在一定的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。投入資金者在考慮投入資金本公司股份公司憑證時(shí)，應(yīng)預(yù)計(jì)到前述各類因素可能帶來的投入資金風(fēng)險(xiǎn)，并做出審慎判斷。
　　
　　第五節(jié)公司利潤分配政策及執(zhí)行情況
　　
　　一、公司利潤分配政策
　　
　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)—上市公司現(xiàn)金分紅》（中國經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2013]43號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)發(fā)[2012]37號(hào)）的要求，公司2015年修訂的現(xiàn)行《公司章程》中的利潤分配政策如下：
　　
　�。ㄒ唬├麧櫡峙湓瓌t：公司的利潤分配應(yīng)兼顧對投入資金者的合理投入資金回報(bào)以及公司的可持續(xù)發(fā)展，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。
　　
　　（二）利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現(xiàn)金、股份公司憑證或二者相結(jié)合的方式分配股利。公司當(dāng)年如實(shí)現(xiàn)盈利并有可供分配利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行年度利潤分配。公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。
　　
　　1、現(xiàn)金分紅比例及條件：公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不得少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的15%，每年具體的現(xiàn)金分紅比例預(yù)案由董事會(huì)根據(jù)前述規(guī)定、結(jié)合公司經(jīng)營狀況及相關(guān)規(guī)定擬定，并提交股東大會(huì)表決。
　　
　　2、股份公司憑證股利分配條件：若公司營收增長快速，董事會(huì)認(rèn)為公司股本情況與公司經(jīng)營規(guī)模不匹配時(shí)，可以在滿足每年較低現(xiàn)金股利分配之余，進(jìn)行股份公司憑證股利分配。股份公司憑證股利分配預(yù)案由董事會(huì)擬定，并提交股東大會(huì)表決。
　　
　　3、現(xiàn)金分紅與股份公司憑證股利的關(guān)系：公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照本章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：
　　
　　（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例較低應(yīng)達(dá)到80%；
　　
　�。�2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例較低應(yīng)達(dá)到40%；
　　
　�。�3）公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例較低應(yīng)達(dá)到20%；
　　
　　公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。