建材股走勢(shì)分化 玻璃行業(yè)現(xiàn)底部關(guān)注3股

【中玻網(wǎng)】建材股16日走勢(shì)出現(xiàn)分歧，九鼎新材、洛陽(yáng)玻璃、ST獅頭漲幅超過(guò)3%，德力股份、長(zhǎng)海股份、耀皮玻璃漲幅超過(guò)2%，但也有開(kāi)爾新材、濮耐股份、國(guó)統(tǒng)股份等多只個(gè)股跌幅超過(guò)2%。
　　
　　東方經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證16日發(fā)布建材行業(yè)研究報(bào)告，報(bào)告摘要如下：
　　
　　水泥行業(yè)動(dòng)態(tài)：國(guó)慶節(jié)后靠前周，全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)大幅上升，主要體現(xiàn)華東、中南和西南地區(qū)，不同區(qū)域價(jià)格上漲10-50元/噸。整體來(lái)看，國(guó)慶期間以及節(jié)后靠前周?chē)?guó)內(nèi)水泥價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲遠(yuǎn)超預(yù)期。
　　
　　水泥行業(yè)判斷：供給控制是促成提價(jià)的主要原因，旺季因素和已跌至成本線(xiàn)附近的價(jià)格水平構(gòu)成了反彈的必要條件，而華南水泥重鎮(zhèn)英德石灰石礦山事故導(dǎo)致南部水泥供應(yīng)緊張促成了提價(jià)的幅度超預(yù)期。
　　
　　測(cè)算四季度華東地區(qū)新增產(chǎn)能壓力不大（新產(chǎn)能集中于上半年），供求基本平衡，因此目前的價(jià)格水平在四季度或可維持。促使供求平衡點(diǎn)再度上移的因素還要看需求的明顯改善，短期內(nèi)可以期待的是基建投入資金的大規(guī)模擴(kuò)張，但前期發(fā)改委集中批復(fù)的項(xiàng)目年內(nèi)難以大量落地，資金問(wèn)題仍將嚴(yán)重掣肘基建擴(kuò)張的力度，在年底（11-12月份）水泥價(jià)格出現(xiàn)第二波超預(yù)期上漲的概率不大。
　　
　　在“十八大”之前維穩(wěn)的市場(chǎng)情緒下，利好于周期股的估值提升，水泥股作為早周期性品種目前依然具有投入資金價(jià)值，目前仍維持對(duì)水泥行業(yè)“看好”的評(píng)級(jí)，標(biāo)的優(yōu)選業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的海螺水泥。
　　
　　玻璃行業(yè)動(dòng)態(tài)：上周漲勢(shì)延續(xù)，東北、華北市場(chǎng)領(lǐng)漲，上漲幅度達(dá)2-4元/重箱。上周無(wú)點(diǎn)火及冷修生產(chǎn)線(xiàn)，改產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)2條。
　　
　　玻璃行業(yè)判斷：東北市場(chǎng)進(jìn)入年底趕工階段（部分工程10月底前須收尾），東北市場(chǎng)消化了河北大量產(chǎn)能，而前期河北價(jià)格處于谷底，因此旺季提價(jià)動(dòng)力較強(qiáng)。受待釋放產(chǎn)能壓制，就目前的需求情況，華北漲價(jià)幅度不會(huì)很大，漲價(jià)的時(shí)間窗口可以看到10月底。預(yù)計(jì)平板玻璃行業(yè)底部已經(jīng)確立，未來(lái)或?qū)⒕徛厣�，建議左側(cè)投入資金者可關(guān)注南玻A(000012，增持)、旗濱集團(tuán)(601636，未評(píng)級(jí))、金晶科技(600586，未評(píng)級(jí))。