國(guó)內(nèi)光伏需求復(fù)蘇政策利好

【中玻網(wǎng)】2013年2月27日，國(guó)家電網(wǎng)公司發(fā)布《關(guān)于做好分布式電源并網(wǎng)服務(wù)工作的意見(jiàn)》，此政策2013年3月1日起正式實(shí)施。之后，單位個(gè)人不但能用分布式電源給自家供電，還可將用不完的電賣(mài)給電網(wǎng)。這是國(guó)家電網(wǎng)公司繼發(fā)布《關(guān)于做好分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)服務(wù)工作的意見(jiàn)》后，出臺(tái)的積較促進(jìn)光伏、風(fēng)電、天然氣等分布式能源發(fā)展的又一重大舉措，是在做好服務(wù)分布式光伏并網(wǎng)工作的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大到所有的分布式電源的并網(wǎng)服務(wù)。
　　
　　進(jìn)入3月，光伏行業(yè)有望迎來(lái)國(guó)內(nèi)政策密集出臺(tái)的時(shí)期，政策主要集中在兩方面：（1）分布式：電網(wǎng)已經(jīng)放開(kāi)并網(wǎng)瓶頸，接下來(lái)關(guān)注的要點(diǎn)將是光伏分布式補(bǔ)貼方案的出臺(tái)。經(jīng)過(guò)測(cè)算，0.4元/度左右的補(bǔ)貼電價(jià)將使業(yè)主獲得合理的回報(bào)，并且隨著光伏成本的不斷下滑，我國(guó)距離工商業(yè)平價(jià)并不遙遠(yuǎn)，屆時(shí)就能完全脫離補(bǔ)貼。（2）多晶硅雙反：原定計(jì)劃在2月20日出臺(tái)，目前延期到3月的概率非常大。雙反阻止進(jìn)口，多晶硅價(jià)格將繼續(xù)上漲。除此之外，太陽(yáng)能光伏行業(yè)準(zhǔn)入條件、大型電站的上網(wǎng)電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也將出臺(tái)。
　　
　　在政策的催化下，我們判斷光伏行業(yè)的一頭（較上游的多晶硅）和一尾（較下游的應(yīng)用環(huán)節(jié)）都已經(jīng)反轉(zhuǎn)。過(guò)去所謂的光伏行業(yè)“兩頭在外”，如今都已經(jīng)完全顛覆。上周，多晶硅價(jià)格又重拾上漲通道。價(jià)格之所以能夠反轉(zhuǎn)，是因?yàn)橛袆e于前兩年，此次硅料行業(yè)出現(xiàn)了新的變化：產(chǎn)能絕大部分關(guān)停，國(guó)內(nèi)需求大發(fā)展，上半年金太陽(yáng)、西部電站建設(shè)也進(jìn)入高峰，各種政策也陸續(xù)出臺(tái)，分布式的前景也愈加明朗。
　　
　　就投入資金而言，國(guó)內(nèi)受益于需求復(fù)蘇與可能的多晶硅雙反，行業(yè)活躍，政策性利好將為光伏板塊帶來(lái)明顯的交易性機(jī)會(huì)。建議關(guān)注受到貿(mào)易戰(zhàn)的影響較小，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)確定性不斷增強(qiáng)的情況下受益非常大的逆變器公司，以及受益于硅料漲價(jià)、PM2.5治理提速和住建部推廣綠色建筑政策的相關(guān)公司。