光伏能否再現(xiàn)風(fēng)光

　　
　　2.3出口受阻是催化劑，消化產(chǎn)能還需國內(nèi)市場(chǎng)
　　
　　國內(nèi)市場(chǎng)得到政策鼓勵(lì)而大發(fā)展的另外一個(gè)大背景是，國外市場(chǎng)的一體受阻：美國雙反、日本壁壘高企、歐盟反傾銷、印度反傾銷。打開國內(nèi)市場(chǎng)迫在眉睫。
　　
　　2011年，國內(nèi)組件產(chǎn)能28GW左右，產(chǎn)量20GW左右，而國內(nèi)僅消化了2GW左右，其他90%的產(chǎn)品都出口到國外，歐洲又占了大部分。
　　
　　2012年9月6日，歐盟反傾銷立案，逼迫相關(guān)部門不得不加大國內(nèi)市場(chǎng)的扶持力度近期很多政策都在歐盟反傾銷立案之后陸續(xù)出臺(tái)。
　　
　　投入資金建議
　　
　　在經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)與出口受阻的背景下，相關(guān)部門出臺(tái)了《關(guān)于申報(bào)分布式光伏發(fā)電規(guī)�；瘧�(yīng)用示范區(qū)通知》，我們認(rèn)為這是綱領(lǐng)性文件，光伏的分布式應(yīng)用將在政策的發(fā)生反應(yīng)下得到大規(guī)模的發(fā)展。
　　
　　建筑光伏施工企業(yè)受益
　　
　　分布式應(yīng)用大發(fā)展之后，較受益的首先是建筑光伏的施工企業(yè)：興業(yè)太陽能、金剛玻璃（300093）、精工鋼構(gòu)（600496）與泰豪科技（600590）。
　　
　　興業(yè)太陽能：公司光伏建筑整體化項(xiàng)目上半年完成40MW的安裝，該塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入與毛利70%以上的增長，目前尚有105MW的為客戶安裝的訂單，另有61MW的自主投入資金運(yùn)營的項(xiàng)目，下半年的安裝規(guī)模將增長得更為快速。（不考慮今年第二批的金太陽項(xiàng)目）。
　　
　　金剛玻璃：公司旗下的高度度單片銫鉀防火玻璃憑借優(yōu)良的耐火性能、耐候性能和通透感等優(yōu)點(diǎn)，自面世之初即呈現(xiàn)旺盛的銷售勢(shì)頭，目前已占據(jù)國內(nèi)50%以上的高等防火玻璃市場(chǎng)份額。隨著我國防火玻璃總需求的不斷擴(kuò)大，以及消費(fèi)者對(duì)防火玻璃安全性能要求的提高，該公司防火玻璃的產(chǎn)量無法滿足日益增長的市場(chǎng)需求，亟待擴(kuò)大產(chǎn)能。本次高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目建成后公司防火玻璃年新增產(chǎn)能60萬平方米，公司主營業(yè)務(wù)收入將大幅提高。根據(jù)中國建筑（601668）材料工業(yè)規(guī)劃研究院《高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告》測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的年平均銷售收入約1億元。另外，隨著國家一系列推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的出臺(tái)，太陽能光伏建筑整體化作為新型的環(huán)保能源將得到長足的發(fā)展。本公司自主研發(fā)的雙玻璃光伏建筑組件是主要采用高度度單片銫鉀防火玻璃作為基片，集發(fā)電、隔音、隔熱、防火，安全防護(hù)為一體的多功能新型建筑材料，而且本公司具有多年的玻璃幕墻工程施工經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)⒐夥ＡМa(chǎn)品與建筑幕墻進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系的集成，這就決定了該公司的產(chǎn)品在國內(nèi)市場(chǎng)上具有得天獨(dú)厚的競爭優(yōu)勢(shì)。
　　
　　精工鋼構(gòu)：公司主要從事輕型、高層、空間大跨度建筑用鋼結(jié)構(gòu)工程的設(shè)計(jì)、施工、安裝，承包境外鋼結(jié)構(gòu)工程和境內(nèi)全部招標(biāo)工程，承包境外上述工程的勘測(cè)、咨詢、設(shè)計(jì)和監(jiān)理項(xiàng)目。近年來面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣，公司全體員工齊心協(xié)力，在“帶領(lǐng)需求、集成創(chuàng)新、整合資源，實(shí)現(xiàn)規(guī)模與效益齊飛”的戰(zhàn)略思路引導(dǎo)下，一方面繼續(xù)鞏固在鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的競爭優(yōu)勢(shì)，同時(shí)加強(qiáng)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司于今年6月份發(fā)布公告稱，公與中節(jié)能太陽能科技有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》。同時(shí)，為了進(jìn)一步緊密雙方的戰(zhàn)略友好伙伴關(guān)系，促進(jìn)公司和中節(jié)能太陽能的共同發(fā)展，公司通過對(duì)蘇州中節(jié)新能股權(quán)投入資金中心（有限合伙）投入資金4，000萬元金額，間接參與中節(jié)能太陽能較近進(jìn)行的一輪融入資金計(jì)劃。對(duì)此，業(yè)內(nèi)相關(guān)人士指出，光伏建筑市場(chǎng)是公司未來拓展的主要新興市場(chǎng)，2011年公司通過收購亞洲建筑系統(tǒng)有限公司高標(biāo)準(zhǔn)股權(quán)和收購上海精銳金屬建筑系統(tǒng)有限公司15.36%的股權(quán)方式，全資控股上海精銳金屬建筑系統(tǒng)有限公司及諾派建筑材料（上海）有限公司，為公司開拓光伏建筑整體化市場(chǎng)打下基礎(chǔ)；中節(jié)能太陽能科技有限公司為國內(nèi)非常大的太陽能電站投入資金運(yùn)營商，是國內(nèi)光伏電站運(yùn)營行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，公司現(xiàn)已和多個(gè)海外國家開展了太陽能項(xiàng)目。目前公司已建電站310.18MW，占全國光伏發(fā)電裝機(jī)總量的20%，2012此次與中節(jié)能太陽能科技有限公司的合作，能夠借助其在國內(nèi)光伏電站市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)為公司帶來實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，標(biāo)志著公司光伏建筑業(yè)務(wù)取得階段性進(jìn)展。
　　
　　逆變器領(lǐng)域大有所為
　　
　　此次政策的實(shí)施，除了建筑光伏的施工企業(yè)受益外，處于行業(yè)鏈上游的逆變器子行業(yè)亦將大受所益。在這一領(lǐng)域，我們要點(diǎn)提醒投入資金者關(guān)注陽光電源（300274）。
　　
　　陽光電源：公司的逆變器出貨量占行業(yè)的30%左右，是國內(nèi)逆變器行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的看點(diǎn)在于價(jià)格企穩(wěn)后，出貨量的大幅增長，我們維持公司的買入評(píng)級(jí)。