信義玻璃分析

【中玻網(wǎng)】信義玻璃00868為中國(guó)玻璃行業(yè)翹楚。國(guó)內(nèi)玻璃出口靠前，汽車維修玻璃世界靠前。受09年開始的玻璃價(jià)格快速漲價(jià)的利好。10年中期利潤(rùn)暴漲185%。另派息率一般每股每年達(dá)到20仙以上。以現(xiàn)時(shí)股市情況計(jì)算大致在%4到5%之間。公司主席也不斷增持股份公司憑證顯示管理層對(duì)公司未來的信心和估值的認(rèn)可。
　　據(jù)在深圳數(shù)家汽車維修店和4S店調(diào)研。汽車維修玻璃基本是主要地位。新車玻璃以國(guó)產(chǎn)和中低端車為主。但今年風(fēng)頭正勁的比亞迪汽車已經(jīng)簽約信義。國(guó)內(nèi)銷量靠前的比亞迪F3用的汽車玻璃就是信義玻璃出廠。未來內(nèi)地2線城市必然走大城市走過的汽車普及之路。汽車玻璃行業(yè)前途大好，空間無限。
　　估值：博主認(rèn)為信義的10年凈利潤(rùn)應(yīng)該在13到15億之間。5元左右的股市情況動(dòng)態(tài)市盈率為12倍左右。以高速發(fā)展的勢(shì)頭來看估值有安全邊際和上升空間。
　　國(guó)內(nèi)同業(yè)比較分析：
　　南玻：專營(yíng)工程玻璃和浮法玻璃等。汽車玻璃工廠已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給信義玻璃�；竞托帕x沒有大的競(jìng)爭(zhēng)。
　　福耀玻璃：福耀玻璃在新車玻璃市場(chǎng)仍然是霸主。但已經(jīng)漸漸退縮至中高等汽車玻璃�；竞托帕x主打的中低端汽車玻璃錯(cuò)開了競(jìng)爭(zhēng)。并且信義以高性價(jià)比的汽車玻璃正在向福耀發(fā)起攻擊。
　　汽車玻璃業(yè)毛利率排行：1、信義玻璃2、福耀玻璃3、南玻集團(tuán)