多晶硅：錯殺后的理性回歸

    前期，國務院一紙公文，把多晶硅列入產能過剩行業(yè)，并且其中的低水平重復建設不再作為新能源項目進行批準。消息一出，猶如當頭一棒，股市上大多涉及多晶硅的個股紛紛大幅下跌。形成鮮明對比的是，多晶硅市場價格自8月份初現(xiàn)反彈，而且上升幅度有不斷加大的趨勢。近期，該類個股表現(xiàn)突出風帆股份封漲停板，帶領相關個股活躍。這表明多晶硅行業(yè)價值依然凸顯，未來發(fā)展可期。

    誤讀的產能過剩

    8月26日，國務院常務會議研究部署舒緩部分行業(yè)產能過剩和重復建設，其中就包括多晶硅。9月4日在以太陽能產業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)為主題的中國（成都）新能源全部論壇上，國家發(fā)改委能源所副所長李俊峰澄清，“多晶硅產業(yè)發(fā)展應避免在低水平建設上重復”，“國家不批的是高耗能高污染的硅晶硅項目，對高技術低耗能低污染的項目還是要批的”。前兩年，多晶硅一度飆升至500美元/公斤。暴利必然引來不少企業(yè)一擁而上。而據(jù)里峻峰的透露，實際上我國的多晶硅產能還遠遠不能達到需求，去年我們的多晶硅實際產量為5千多噸，而實際需求是3萬噸，70%的多晶硅還在依靠進口�！熬彤a能而言，我們國家現(xiàn)在號稱可以生產多晶硅的企業(yè)將近四、五十家，年產量達到20多萬噸。但實際生產出多晶硅的企業(yè)僅十余家，去年的產能是五千多噸，今年也不會超過一萬五千噸。”隨著新能源不斷擴大，多晶硅需求有增無減，供不應求的局面還將持續(xù)。

    多因素利好行業(yè)

    相關人士認為，08年末多晶硅價格的暴跌并非由于產能過剩而是暴利之后的回歸。未來，不斷擴張的需求、上月26日“限產令”的實施以及產業(yè)技術升級帶來的高附加值必然有力支撐多晶硅價格的回升。8月份起，多晶硅市場價格觸底反彈，目前價格沖擊90美元/公斤；而多晶硅成本大約是20—30美元/公斤，行業(yè)利潤仍然較高。

    近日，中國頒布廢多晶硅進口禁令，自9月起不再進口廢多晶硅。對國內多晶硅企業(yè)來說，該禁令不失為擴張業(yè)務的好時機。圓基環(huán)保資本重要地位執(zhí)行官陳家強表示，“這個規(guī)定從某種程度上來說是為了保護國內新興的多晶硅行業(yè)�！�