平安經(jīng)濟權(quán)益憑證關(guān)于方興科技第二次回訪報告

中國經(jīng)濟權(quán)益憑證監(jiān)督管理委員會：
　　安徽方興科技股份有限公司(以下簡稱“方興科技”或“該公司”)于2002年10月23日經(jīng)貴會證監(jiān)發(fā)行字[2002]108號文核準,向社會公眾公開發(fā)行金額普通股4,000萬股。平安經(jīng)濟權(quán)益憑證有限責(zé)任公司(以下簡稱“本公司”)擔(dān)任此次發(fā)行的主承銷商。
　　按照貴會證監(jiān)發(fā)[2001]48號文《經(jīng)濟權(quán)益憑證公司從事股份公司憑證發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》的規(guī)定,本公司于2003年3月24日至28日對方興科技進行了初次回訪；2004年3月5日方興科技公開披露了其上市后靠前個完整會計年度2003年度財務(wù)報表,本公司于2004年3月11日至13日對方興科技進行了第二次回訪。
　　在方興科技保證所提供的資料真實、準確、完整的前提下,本公司將此次回訪情況匯報如下：
　　一、籌集資金投入資金項目的進展情況
　　方興科技初次公開發(fā)行4,000萬股 A股,發(fā)行價為5.60元/股,籌集資金總額為金額22,400萬元,在扣除發(fā)行費用1,216萬元后,實際籌集資金凈額為21,184萬元�；I集資金已于2002年10月29日全部到位。
　　(一)籌集資金的承諾投向
　　根據(jù)方興科技《招股說明書》,方興科技初次公開發(fā)行 A股籌集資金承諾投向如下:
　　1、國家經(jīng)貿(mào)委批準的“雙高一優(yōu)”項目：投入資金13,500萬元建設(shè)年產(chǎn)600萬片 I T O導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線(對控股子公司安徽省華益導(dǎo)電膜玻璃有限公司實施增資,由華益公司具體實施)。
　　2、國家科技部批準的國家火炬計劃項目：投入資金4,351萬元建設(shè)年產(chǎn)200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃生產(chǎn)線。
　　3、安徽省經(jīng)貿(mào)委批準的項目:投入資金5,282萬元建設(shè)年產(chǎn)30萬噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地。
　　以上投入資金共計23,133萬元,本次籌集資金全額投入后,尚有1,410.70萬元資金缺口,資金不足部分將由公司通過自籌方式解決。
　　(二)籌集資金實際使用情況
　　截至2004年2月29日,方興科技已實際投入籌集資金15078.57萬元,占實際籌集資金凈額的71.18%；籌集資金余額為5,905.43萬元,占實際籌集資金凈額的28.82%。具體情況如下：
　　表1：方興科技籌集資金使用情況表單位：萬元
　　項目名稱計劃投入資金總額截至2004年2月截至2004年2月占實際籌集
　　29日投入資金額29日投入資金進度資金比例
　　年產(chǎn)600萬片 I T O導(dǎo)電膜玻璃13,50010,018.5174.21%47.29%
　　年產(chǎn)200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃4,3512,245.6151.62%10.60%
　　年產(chǎn)30萬噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地5,2822,814.4553.28%13.29%
　　合計23,13315,078.5765.18%71.18%
　　(三)具體投入資金項目的建設(shè)及收益情況
　　1、年產(chǎn)600萬片 I T O導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線項目
　　該項目經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委國經(jīng)貿(mào)[2001]1000號文《第二批國家要點技術(shù)改造“雙高一優(yōu)”項目導(dǎo)向計劃》批準,列入第二批國家要點技術(shù)改造“雙高一優(yōu)”項目。該項目籌集資金需投入13,500萬元,生產(chǎn)線技術(shù)和工藝水平均引進德國萊寶公司較新設(shè)計開發(fā)的真空磁控鍍膜生產(chǎn)線核心技術(shù)。截至到2004年2月29日,該項目已投入資金10,018.51萬元,完成項目總體進度的74.21%。該項目目前主體設(shè)備安裝、調(diào)試已初步完成,正進行驗收。因為合同規(guī)定的付款時間未到和一些工程尾款沒有付清,所以從財務(wù)上反映只是完成總體進度的74.21%。預(yù)計在2004年上半年穩(wěn)定投產(chǎn)。
　　2、年產(chǎn)200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃項目
　　該項目經(jīng)國家科技部國科發(fā)計字[2001]350號文《關(guān)于下達二○○一年度科技產(chǎn)業(yè)化項目計劃的通知》批準,列入2001年重要火炬計劃。該項目籌集資金需投入4,351萬元,引進的工藝技術(shù)為國內(nèi)優(yōu)異的復(fù)合在線鍍膜新工藝,產(chǎn)品具有低輻射、熱發(fā)射等節(jié)能特點。截至到2004年2月29日,固定資產(chǎn)投入資金共投入資金2,245.61萬元,完成固定資產(chǎn)投入資金的3123萬元的71.89%；完成項目總體進度的51.62%。2003年上半年的“非典”事件以及其后發(fā)生的洪澇災(zāi)害給公司的新項目建設(shè)帶來比非常大的影響。公司管理層通過各種辦法來減少非正常因素給公司帶來的損失,預(yù)計2004年上半年該項目可以穩(wěn)定投產(chǎn)。3、年產(chǎn)30萬噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地項目
　　本項目經(jīng)安徽省經(jīng)貿(mào)委皖經(jīng)貿(mào)投入資金[2001]263號文《關(guān)于下達安徽省2001年第七批企業(yè)技術(shù)改造開展前期工作項目計劃的通知》批準。本項目需投入資金5,282萬元,項目原礦品味高精砂成分穩(wěn)定,鐵含量低,市場前景好。截至到2004年2月29日,共投入資金2,814.45萬元,完成固定資產(chǎn)投入資金的56.81%,完成項目總體進度的53.28%。經(jīng)過管理層的辛苦努力,目前正進行緊張的廠房驗收和設(shè)備調(diào)試工作。截至到2004年2月29日,從試投產(chǎn)的5000噸石英砂情況來看,質(zhì)量較高,可以滿足生產(chǎn)需要。預(yù)計2004年上半年該項目也可以穩(wěn)定投產(chǎn)。
　　二、方興科技資金管理情況
　　1、資金管理情況
　　根據(jù)安徽華普會計師事務(wù)所出具的華普驗字[2002]第0538號驗資報告,方興科技2002年度初次發(fā)布籌集資金21,184萬元已于2002年10月29日全部匯入方興科技在招商銀行合肥分行營業(yè)部開立的2580471710001賬號。
　　截至到2004年2月29日,方興科技的貨幣資金余額為8,714.11萬元。主要存放于招商銀行合肥分行營業(yè)部、建設(shè)銀行蚌埠分行涂山支行、中國銀行蚌埠分行營業(yè)部、工商銀行蚌埠分行淮河辦事處、蚌埠市商業(yè)銀行華光支行、交通銀行蚌埠分行長征支行等資金機構(gòu)。該公司沒有進行國債買賣等任何短期投入資金。
　　方興科技內(nèi)部對資金使用制定了較為嚴格的管理制度和審批持續(xù),建立了相應(yīng)的內(nèi)部控制制度、方興科技資金使用批準程序如下：籌集資金只能用于公司對外公布的籌集資金投入資金項目；籌集資金支出嚴格履行資金使用審批手續(xù),即每一筆籌集資金支出均須由有關(guān)部門提出資金使用計劃和申請,在董事會授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)主管經(jīng)理簽字后報財務(wù)部門,經(jīng)財務(wù)部門審核后由項目負責(zé)人、財務(wù)負責(zé)人及總經(jīng)理簽字后予以付款；資金使用超過董事會授權(quán)范圍的,應(yīng)報董事會審批。
　　2、委托打理資金情況
　　根據(jù)方興科技提供的財務(wù)資料、書面說明以及承諾,截至2004年2月29日,該公司不存在委托打理資金事項。
　　3、控股股東占有資金情況
　　根據(jù)方興科技提供的財務(wù)資料、書面說明以及承諾,截至2004年2月29日,本公司未發(fā)現(xiàn)該公司存在控股股東不合理占有股份公司資金的情況。
　　三、發(fā)行人盈利預(yù)測實現(xiàn)情況
　　方興科技在《招股說明書》中未編制盈利預(yù)測報告。方興科技自籌集到位后,穩(wěn)步按計劃實施擬投入資金項目,業(yè)務(wù)經(jīng)營保持了良好的發(fā)展態(tài)勢,產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售均實現(xiàn)了同步增長。根據(jù)該公司2003年度財務(wù)報表披露：2003年度實現(xiàn)銷售收入30,306.86萬元,同比增加60.24%；實現(xiàn)凈利潤1,645.09萬元,同比增加16.89%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為5.22%,高于一年期銀行定期存款利率1.98%。
　　四、方興科技業(yè)務(wù)目標實現(xiàn)情況
　　方興科技在《招股說明書》中披露的整體經(jīng)營目標及主營業(yè)務(wù)經(jīng)營目標是“力爭兩年內(nèi)產(chǎn)品銷售收入達到3億元。年產(chǎn)1,055萬片 I T O導(dǎo)電膜玻璃,建設(shè)具有世界先進水平的 I T O導(dǎo)電膜生產(chǎn)線,成為國內(nèi)重要的電子顯示材料生產(chǎn)經(jīng)營基地之一；增加在線鍍膜玻璃的品種和規(guī)格,擴大生產(chǎn)規(guī)模,提高產(chǎn)品技術(shù)含量,力爭“十五”期末,在線鍍膜玻璃產(chǎn)銷量達到國內(nèi)行業(yè)優(yōu)異�！�
　　根據(jù)該公司2003年度財務(wù)報表：公司2003年度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入30,306.86萬元,同比增長60.24%；提前實現(xiàn)了銷售收入達到3億元的目標。但受2003年上半年“非典”和7、8月份的淮河地區(qū)洪澇災(zāi)害影響,公司募投項目的建設(shè)周期比原計劃略有推遲。截至2004年2月29日,方興科技三項募投項目已經(jīng)開始驗收,預(yù)計在2004年上半年就可以一體投產(chǎn)。
　　五、方興科技股份公司憑證上市以來二級市場走勢
　　方興科技發(fā)行價為5.60元/股,一體攤薄市盈率為20倍。方興科技股份公司憑證于2002年11月8日在上海交易單位上市,首日以13.38元收盤,其后振蕩上行,2002年11月14日出現(xiàn)較高成交價為14.80元；以后隨大勢盤跌,2003年11月7日出現(xiàn)較低點6.82,隨后大盤回暖,股市情況又緩慢攀升,2004年2月27日收盤價為10.43元。方興科技自上市以來,平均交易價為11.99元,平均換手率為2.40%。
　　方興科技 A股上市以來始終沒有跌破發(fā)行價且換手率較高,表明投入資金者對方興科技投入資金價值的認同。方興科技初次發(fā)布定價反映了該公司的實際情況,具有一定的合理性。
　　六、平安經(jīng)濟權(quán)益憑證有限責(zé)任公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況
　　根據(jù)中國證監(jiān)會2001年2月6日發(fā)布的《經(jīng)濟權(quán)益憑證公司內(nèi)部控制指引》的要求,本公司建立了與發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)控制制度,嚴格遵循內(nèi)部防火墻原則,使資本市場部與研發(fā)部、經(jīng)紀業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部在信息、人員、辦公地點等方面隔離。同時,內(nèi)部稽核部門實施了有效的監(jiān)察。
　　本公司在承銷方興科技初次公開發(fā)行股份公司憑證期間嚴格遵循《經(jīng)濟權(quán)益憑證法》的要求,沒有任何實情交易和操作市場的行為發(fā)生。
　　七、方興科技有關(guān)承諾的履行問題方興科技 A股初次公開發(fā)行文件中所披露的有關(guān)承諾事項基本得到了履行。在承銷過程中,本公司未向方興科技提供“過橋貸款”或融入資金擔(dān)保。八、其它需要說明的問題 A、方興科技董事會、股東大會決議情況
　　(一)、2003年2月24日方興科技靠前屆董事會第六次會議審議通過以下議案：
　　1、審議通過《關(guān)于收購蚌埠市城市投入資金發(fā)展有限公司信息顯示基本生產(chǎn)線項目的議案》；
　　2、審議通過《關(guān)于投入資金參股安徽方興假日酒店有限責(zé)任公司的議案》；
　　(二)、2003年3月6日方興科技靠前屆董事會第七次會議審議通過如下議案：
　　1、決定公司年度報告和摘要；
　　2、審議財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；
　　3、審議利潤分配方案；
　　4、提請聘任會計師事務(wù)所；
　　5、審議董事會工作報告；
　　6、審議總經(jīng)理工作報告；
　　7、審議《關(guān)于單獨董事李京文辭呈的議案》；
　　8、審議通過《關(guān)于召開2002年度股東大會的議案》。
　　(三)、2003年9月28日方興科技靠前屆董事會第十次會議審議通過如下決議：
　　1、審議通過《關(guān)于公司董事?lián)Q屆選舉的議案》；
　　2、審議關(guān)于修改公司章程的議案；
　　3、審議通過《關(guān)于召開公司2003年第二次臨時股東大會的議案》；
　　(四)、2003年10月30日方興科技第二屆董事會靠前次會議審議通過如下決議：
　　1、選舉孫東興先生為董事長；
　　2、選舉陳國良先生為副董事長；
　　3、聘任關(guān)長文先生為總經(jīng)理；
　　4、聘任李群虎先生為董事會秘書；
　　5、聘任倪世臻先生為財務(wù)總監(jiān)；
　　(五)、2003年11月11日方興科技第二屆董事會第二次會議審議通過如下決議：
　　1、審議通過《關(guān)于公司收購華光集團部分資產(chǎn)的議案》并提交股東大會審議。2、審議通過《關(guān)于向蚌埠市土地管理部門租賃土地的議案》；
　　3、審議通過《關(guān)于召開2003年第三次臨時股東大會的議案》。
　　(六)2004年3月4日方興科技第二屆董事會第三次會議審議通過如下決議：
　　1、以公司2003年12月31日總股本9,000萬股為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00(含稅)送紅股1股,總計可分配利潤支出額為1,800萬元。
　　2、2003年度資本公積金轉(zhuǎn)贈預(yù)案為：以2003年末總股本9,000萬股為基數(shù),用公司資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)贈2股,共轉(zhuǎn)贈1,800萬股。
　　(七)、2003年4月12日方興科技2002年度股東大會通過如下決議：
　　1、審議批準《2002年度報告及報告摘要》；
　　2、審議批準《2002年度董事會工作報告》；
　　3、審議批準《2002年度監(jiān)事會工作報告》；
　　4、審議批準《2002年度財務(wù)決算報告》；
　　5、審議批準《2002年度利潤分配預(yù)案》；
　　6、審議批準《關(guān)于單獨董事李京文辭呈的議案》；
　　7、審議批準《關(guān)于聘請會計師事務(wù)所并向其支付報酬的議案》。
　　(八)、2003年3月29日方興科技2003年度靠前次臨時股東大會審議批準如下決議：
　　1、審議批準《關(guān)于收購蚌埠市城市投入資金有限公司500 T/ D信息顯示基片生產(chǎn)線全部在建項目的議案》；

　　(九)2003年10月30日方興科技2003年第二次臨時股東大會審議批準如下決議：
　　1、審議批準《關(guān)于公司董事會換屆選舉的議案》；
　　2、審議批準《關(guān)于公司監(jiān)事會換屆選舉的議案》；
　　3、審議批準《關(guān)于修改公司章程的議案》；
　　(十)2003年12月15日方興科技2003第三次臨時股東大會審議批準如下決議：

　　1、審議批準《關(guān)于收購華光集團部分資產(chǎn)的議案》；
　　 B、非籌集資金使用情況
　　(一)、在2003年度,公司利用自有資金和銀行貸款收購了500噸信息顯示基片在建工程,截至2004年2月29日共投入資金20,227.40萬元,該項目已建成投產(chǎn)。該項投入資金已經(jīng)該公司2003年度靠前次臨時股東大會審議通過。
　　(二)、為改善股份公司辦公條件,提高公司整體形象,截至到2004年2月29日共投入260萬元對公司原有辦公地點進行了裝修。
　　九、本公司內(nèi)核小組對回訪情況的總體評價
　　本公司內(nèi)核小組對方興科技本次 A股初次公開發(fā)行回訪報告進行了認真的核查和驗證,認為回訪報告客觀公正地反映了方興科技在 A股初次公開發(fā)行完成后至回訪截至日(2004年2月29日)這段時間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營、籌集資金運用、業(yè)務(wù)目標實現(xiàn)、二級市場售價趨勢、有關(guān)承諾的履行等情況,確認本回訪報告不存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
　　特此報告
　　平安經(jīng)濟權(quán)益憑證有限責(zé)任公司
　　法定代表人簽字：葉黎成