2016年前三季度建材工業(yè)經(jīng)濟運行分析

【中玻網(wǎng)】建材行業(yè)目前顯現(xiàn)出總體趨穩(wěn)態(tài)勢，其表現(xiàn)一是需求保持平穩(wěn)，特別是項目釋放效應(yīng)對水泥等拉動明顯；二是去產(chǎn)能成為行業(yè)自覺、不自覺的主動行為，行業(yè)自律作用顯現(xiàn)；三是結(jié)構(gòu)調(diào)整工作有推進，兼并重組促進市場格局重構(gòu)，競爭環(huán)境有所改善。但是水泥等主要產(chǎn)品價格同比仍處低位，全行業(yè)經(jīng)濟效益尚未擺脫低迷狀態(tài)，建材行業(yè)總體趨穩(wěn)態(tài)勢和基礎(chǔ)還較為脆弱。
　　
　　一、前三季度建材工業(yè)經(jīng)濟運行情況
　　
　　一是行業(yè)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但增幅縮小，下滑壓力仍顯突出。9月份受建材傳統(tǒng)市場“旺季”、行業(yè)自律發(fā)揮效力及近期國家投入資金項目審批有所加快等因素影響，9月份當月規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長5.8％，比8月份回升0.1個百分點，這是今年以來建材增長速度持續(xù)下滑以后的初次回升。1~9月份規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長6.7％，6月份以后建材工業(yè)累計同比增速下滑幅度進一步收窄。
　　
　　二是水泥、平板玻璃產(chǎn)量保持增長。受需求及行業(yè)自律影響，今年下半年以來全國水泥產(chǎn)量增速放緩，但隨著市場旺季到來、水泥價格回升及G20會議后產(chǎn)能釋放，9月份當月產(chǎn)量同比增速回升至2.9％，前三季度累計全國水泥產(chǎn)量達到17.6億噸，同比增長2.6％。與水泥情況相反，6月份以來全國平板玻璃產(chǎn)銷量在價格上漲因素發(fā)生反應(yīng)下，加速回升的趨勢9月份仍在持續(xù)，9月份當月產(chǎn)量同比增速進一步加快，累計全國平板玻璃產(chǎn)量將達到5.8億重量箱，同比增長4.1％。
　　
　　三是建材行業(yè)投入資金持續(xù)下降。不但水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)，而且混凝土與水泥制品、墻材等加工制品業(yè)投入資金也出現(xiàn)下滑，將影響建材轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展?jié)摿�，特別是建材行業(yè)90％投入資金來源于民間，非國有投入資金的下降，也表明建材民營資本信心仍顯不足。
　　
　　四是經(jīng)濟效益呈回復(fù)性增長。水泥玻璃等產(chǎn)品價格的回升影響，規(guī)模以上建材利潤總額從年初的負增長轉(zhuǎn)為正增長，前三季度達到2232億元，增長9.7％，8月份水泥利潤增長由負轉(zhuǎn)正，前三季度利潤總額249億元，同比增長33.7％，平板玻璃自3月起全行業(yè)扭虧為盈，前三季度實現(xiàn)利潤總額40億元。雖然建材及水泥、平板玻璃經(jīng)濟效益有所增長，但仍遠低于前年同期水平，仍處于在去年以來效益下滑后的回復(fù)性階段。
　　
　　五是建材產(chǎn)品價格環(huán)比保持回升。9月份建材產(chǎn)品平均出廠價格環(huán)比回升0.7％，同比下降幅度縮小到0.1％，三季度平均下降幅度從年初的4.5％縮小到2.6％。9月份全國水泥平均價格環(huán)比繼續(xù)上漲2.9％，比2月份較低值回升20元，漲幅7.4％，但1~9月平均價格仍比上年同期低6.8％。建筑用玻璃價格從2月份筑底回升，截至9月末每重量箱回升9元，漲幅超過15.8％，但9月末到10月上旬，建筑玻璃出廠價格已經(jīng)出現(xiàn)回落苗頭，每重量箱玻璃價格平均下降2元左右。
　　
　　二、建材行業(yè)發(fā)展中的積較變化
　　
　　1.建材行業(yè)“去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)”成為行業(yè)共識。相關(guān)部門、行業(yè)、企業(yè)形成合力，在市場需求沒有非常大改變的情況下，建材行業(yè)實現(xiàn)了穩(wěn)增長的良好開端。2015年，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)了25年來的初次負增長，錯峰生產(chǎn)、主動停產(chǎn)等成為常態(tài)，企業(yè)從消較對待、惡性競爭逐漸開始了主動應(yīng)對、積較參與。平板玻璃加快產(chǎn)品升級，玻璃深加工率、產(chǎn)品附加值有所提高，緩解市場壓力。截至2016年7月，全國共有浮法玻璃生產(chǎn)線352條，其中，冷修停產(chǎn)生產(chǎn)線124條，停產(chǎn)產(chǎn)能3.61億重量箱。
　　
　　2.兼并重組，市場格局加速重構(gòu)。2016年建材行業(yè)企業(yè)兼并重組運作頻頻，金隅、冀東5月底通過資本市場實現(xiàn)聯(lián)合重組，拉法基中國、華新水泥完成整合，華潤、昆鋼嘉華戰(zhàn)略重組，中建材、中材兩家建材央企合并，以上使水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提高了5個百分點，全國水泥市場重新布局，市場環(huán)境有所改善。以金隅與冀東兼并為例，自5月簽訂重組協(xié)議后，華北水泥市場環(huán)境迅速改善，冀東水泥由去年虧損超過17億元，到今年9月份經(jīng)營性利潤同比減虧20億元，其中三季度經(jīng)營性利潤環(huán)比增約6億元，同比增約9億元。
　　
　　3.錯峰生產(chǎn)一體實施，效果明顯。2016年北方15省市自治區(qū)占企業(yè)總數(shù)的94％的487家水泥企業(yè)開展冬季錯峰生產(chǎn)行動，688條熟料生產(chǎn)線停窯，占熟料生產(chǎn)線總數(shù)的91％，共減少熟料產(chǎn)量1.6億噸，減少熟料庫存1.2億噸，減少資金占用約180億元，有效調(diào)節(jié)了市場供需關(guān)系，緩解了北方地區(qū)企業(yè)虧損局面。今年，錯峰生產(chǎn)將進一步一體推開，由季節(jié)性錯峰生產(chǎn)向季節(jié)性、環(huán)保性錯峰生產(chǎn)一體推開。
　　
　　4.標準、政策等措施多管齊下，推進去產(chǎn)能落到實處。近期，一體取消32.5復(fù)合硅酸鹽水泥的標準修訂工作已經(jīng)完成報批稿，并上報國標委待批。此項標準正式實施后，將導(dǎo)致占據(jù)50％左右水泥總量的32.5復(fù)合硅酸鹽水泥退出市場，有望削減水泥產(chǎn)量2億噸左右。截至目前，全國大部分省市都從淘汰落后、供給側(cè)改變、調(diào)整結(jié)構(gòu)、投入資金審批等角度提出了水泥、玻璃等去產(chǎn)能的具體指標和措施，政策的執(zhí)行效率和效果將提升和顯現(xiàn)。
　　
　　三、當前建材行業(yè)經(jīng)濟運行主要問題
　　
　　1.建材行業(yè)固定投入資金持續(xù)下降，投入資金信心不足，已經(jīng)波及加工制品業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級進度。
　　
　　2.水泥玻璃企業(yè)貸款授信額度減少，收緊明顯，抽貸現(xiàn)象十分普遍，嚴重干擾企業(yè)正常經(jīng)營。
　　
　　3.今年以來煤炭價格上漲迅速，已累計上漲160元每噸，漲幅達到32％，由此導(dǎo)致全國水泥生產(chǎn)成本增加約13元每噸，占今年以來水泥出廠價格增幅的80％以上。
　　
　　4.玻璃產(chǎn)量回升過猛，價格面臨再次下滑風(fēng)險。今年以來玻璃銷量回升，庫存減少，但當前平板玻璃庫存仍然是一個月零5天的產(chǎn)量，7500萬重量箱。在價格上漲的發(fā)生反應(yīng)下，三季度全國平板玻璃產(chǎn)銷量回升過猛。今年后4個月平板玻璃產(chǎn)銷量不加以控制，在龐大庫存和過剩產(chǎn)能的壓力下，四季度平板玻璃價格有可能再次下跌，而且價格在9月中旬短暫下滑后10月中上旬已經(jīng)再次下滑。
　　
　　四、四季度及明年建材行業(yè)經(jīng)濟運行形勢預(yù)判
　　
　　1.宏觀市場環(huán)境基本平穩(wěn)，全國投入資金增速止跌趨平，投入資金項目加快釋放，直接拉動作用仍然存在，確保建材行業(yè)四季度市場傳統(tǒng)旺季仍旺提供了支撐，支撐著建材行業(yè)外部環(huán)境平穩(wěn)。
　　
　　2.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性矛盾制約行業(yè)運行質(zhì)量回升。目前影響建材經(jīng)濟運行質(zhì)量的主要問題不是產(chǎn)量、銷量的增長速度，而是低迷的產(chǎn)品價格和持續(xù)下滑的經(jīng)濟效益。在需求不振和過剩產(chǎn)能的壓力下，今年建材規(guī)上利潤在去年低水平上恢復(fù)增長，但不可能恢復(fù)前年以前的正常水平。
　　
　　3.下半年價格回升難以充分影響全年效益。雖然下半年水泥等價格回升，但產(chǎn)銷量增速持續(xù)下滑，且煤耗成本上升吃掉了今年以來水泥出廠價格增幅的80％以上。
　　
　　建材行業(yè)四季度及明年初期穩(wěn)增長目標將預(yù)期實現(xiàn)。今年全年建材工業(yè)增加值增長速度預(yù)計在7％左右，全年水泥產(chǎn)量恢復(fù)超過去年水平，但低于前年水平，年增長增長率在2.4％，平板玻璃產(chǎn)量年增長率將達到3％。受建材行業(yè)固定資產(chǎn)投入資金持續(xù)下滑等因素影響，明年建材增速將很可能低于工業(yè)平均增速，處于低速增長階段。