對平板玻璃行業(yè)局勢的幾點思考

    一、重組整合能否改變國內玻璃行業(yè)的格局
    1、2006年國內玻璃行業(yè)的兩大事件
    我們暫且不管2006年玻璃行業(yè)的效益如何，就玻璃行業(yè)的格局變化而言，可以說是始于購并，終于整合。一是年初的中國玻璃控股有限公司的業(yè)內收購事件，一是年末的洛玻集團的股權劃轉事件。
    (1)中國玻璃控股有限公司的業(yè)內收購事件
    2月14日中國玻璃控股有限公司在香港公布已通過全資附屬公司及JV Investments Limited公司以金額約4．16億元的價格收購7家國內玻璃生產(chǎn)企業(yè)，取得7家玻璃工業(yè)公司的控制性股權。JV Investments由中國玻璃、聯(lián)想控股旗下全資附屬Mei Long及玻璃生產(chǎn)商皮爾金頓集團全資附屬皮爾金頓(意大利)所組成，三方分別持股65．05％、25．05％、9．9％。
    收購完成后，中國玻璃擁有的生產(chǎn)線將由上市時的2條增加到l 4條(包括1 1條浮法玻璃生產(chǎn)線、2條格法玻璃生產(chǎn)線及1條壓延玻璃生產(chǎn)線)，日熔化量由上市時的900噸大幅提升至4780噸，成為中國非常大的平扳玻璃上市公司。這次被收購的公司包括陜西藍星玻璃有限公司、烏海藍星玻璃有限公司、威海藍星科技工業(yè)園有限公司、威海藍星玻璃股份有限公司、中�？萍加邢薰炯氨本┣夭Ａв邢薰�。其中，前6家為山東藍星玻璃集團有限公司下屬公司，而北京秦昌玻璃有限公司則是由秦皇島北方玻璃集團有限公司(中國耀華玻璃集團公司下屬了公司)、北控高科技發(fā)展有限公司和北京平板玻璃集團公司合資經(jīng)營的企業(yè)。
    (2)洛玻集團劃歸中國建材集團旗下
    12月18日，中國建材集團與洛玻集團簽署戰(zhàn)略合作股權框架協(xié)。該協(xié)辦議主要內容有以下幾點：一是洛陽國資公司將其帶有的洛玻集團70％股權無償劃轉給中國建材集團帶有，劃轉基準日為2006年l2月31日：二是協(xié)議生效后，洛陽國資公司將其帶有的洛玻集團全部80．27％股權委托中國建材集團管理；二是中國建材集團將以現(xiàn)金注入方式增加洛陽玻璃的控股予公司一一洛玻集團龍昊玻璃有限公司資本金4000萬元或者投入資金4000萬元于規(guī)劃中的低輻射鍍膜玻璃項日；四是中國建材集團幫助洛陽玻璃開辟借款渠道，并為洛15日玻璃提供總額為2～2．5億的擔保。據(jù)稱這是我國建材行業(yè)迄今為止規(guī)模非常大的的一次國內企業(yè)問戰(zhàn)略合作。
    此外，中國建材集團根據(jù)其戰(zhàn)略發(fā)展需要，還將對洛玻集團的發(fā)展重新規(guī)劃，利用中國浮法玻璃市場的發(fā)展平臺，要點支持洛玻集團在中部六省及全國市場的發(fā)展，實施區(qū)域整合，實現(xiàn)區(qū)域市場統(tǒng)一規(guī)劃、協(xié)調發(fā)展，有效提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，一體提高“洛陽浮法”在全部市場上的聲譽和地位。
    2、行業(yè)整合引發(fā)的思考
    (1)整合的動因
    兩個重組整合事件的動因可謂完全不同，但有一點是相似的，那就是玻璃業(yè)外企業(yè)來重組整合玻璃行業(yè)。盡管中國玻璃控股有限公司于2005年5月收購了江蘇玻璃集團的蘇華達新材料有限公司2條浮法玻璃牛產(chǎn)線2 5％的股份，成為策略股東，但在玻璃生產(chǎn)經(jīng)營管理上仍是外行；同樣，中國建材集團盡管擁有中國建材科學研究總院和國內3家玻璃工業(yè)設計研究院，但在玻璃生產(chǎn)經(jīng)營管理上同樣是外行。從嚴格意義上講，中國玻璃控股有限公司和中國建材集團都是玻璃行業(yè)的業(yè)外生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)。
    中國玻璃控皎有限公司于2005年6月23日在香港上市，配售發(fā)行9000萬股，配售價2．1 8港元，融入資金近2億港元。該公司由聯(lián)想集團下屬公司弘毅投入資金顧問有限公司控股6 2．5 6％。在“中國玻璃”上市前，弘毅投入資金已經(jīng)為資本退出設計好通道，未來的接盤者就足英國皮爾金頓(Pikington)，并進行了實質性運作。2005年6月3日，股權買賣協(xié)議簽訂，皮爾金頓1000萬美元購入“中國玻璃” 9．9％股份。這次大規(guī)模收購的動因同樣在業(yè)內產(chǎn)生疑慮，“中國玻璃”是長期經(jīng)營玻璃產(chǎn)業(yè)，還是短期資本運作行為昵?
    國樣，洛玻集團的股權轉讓是不是通過引進戰(zhàn)略投入資金者，用股權轉讓收入來清償占用資金呢?截至2006年3月31日，洛玻集團及其附屬企業(yè)對公司資金占用(本金)共計6．2 0億元，其中洛玻集團占用資金(本金)共計2．2 9億元，洛玻集團有關附屬企業(yè)占用資金(本金)共計3．9 1億元。在滬市上市公司被占資金排行榜上，曾排在第3位。盡管在2006年12月8日，洛玻集團占用洛陽玻璃6．299億多元巨額資金已獲清償，還債方式為以股抵債——洛玻集團帶有洛陽玻璃的1．999億股A股于12月6曰被強制注銷抵償欠款。而洛陽玻璃的股本總額由7億股變更為5億股，洛玻集團所持股份由原來的3．79億股變更為1．79億股，持股比例由原來的54．14％變更為35．80％。也就是說，洛玻集團股權轉讓的動因是不是無奈之舉呢?
    (2)從地方國企到央企
    在洛玻集團股權劃轉之前，平板玻璃行業(yè)只有洛玻集團和耀華集團是純國有企業(yè)。兩個集團的國企改變可謂緊鑼密鼓，但就改變本身而言，不是企業(yè)自身所能作為的，而是當?shù)叵嚓P部門的份內之事。不過有一條企業(yè)和相關部門是有共識的，那就是尋找合適的戰(zhàn)略投入資金伙伴，至于戰(zhàn)略投入資金伙伴的“身份”，企業(yè)和相關部門往往是各有算盤。
    就洛玻來說，從國企到央企，能否從根本上轉化經(jīng)營機制，能否增強自主創(chuàng)新能力和競爭力，能否轉虧為盈?人們拭目以待。有些業(yè)內人士認為，從長遠看，寧可看好“中國玻璃”，而對“中國建材集團”采取觀望的態(tài)勢，除非“中國建材集團”在玻璃企業(yè)購并方面有更大的動作。
    二、有關規(guī)劃意見能否指導行業(yè)的理性發(fā)展
    1、玻璃行業(yè)有關“十一五”期間的的政策相出臺
    l)平板玻璃行業(yè)結構調整意見出臺
    2006年11月30日，國家發(fā)展改變委、國土資源部、建設部、中國人民銀行、質檢總局、環(huán)保六部委聯(lián)合發(fā)布了《關于促進平板玻璃工業(yè)結整的若干意見的通知》。意見明確了玻璃工業(yè)結構調整的必要性和緊迫性、指導思想和目標及關政策�！笆晃濉睍r期玻璃_業(yè)結構調整目標：平扳玻璃總產(chǎn)能控制在5．5億重量箱，其中浮法璃比重達到90％以上；優(yōu)異浮法與特殊品種比例達到40％：玻璃深加工率達40％以上；品種質量基本滿足高等建筑和交通運輸業(yè)及信息產(chǎn)業(yè)的需求；綜合能耗比“十五”期未下降2 0％；玻璃熔窯排放的煙氣達到國家二級標準的要求，平板玻璃行業(yè)各項污染物按新標準達標排放；前1 0位玻璃企
集中度提高到7 0％；自主創(chuàng)新能力與研發(fā)能力有大提高；進一步提高資源利用率，減少污染，保護環(huán)境。
    (2)《建材工業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃綱要》發(fā)布
    由中國建筑材料工業(yè)協(xié)會籌備編制的《建材工業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃綱要》發(fā)布。《規(guī)劃綱要》中尤玻璃工業(yè)提出的發(fā)展及結構調整目標是：平板玻璃總需求為5億重量箱左右，浮法玻璃占總能力比重由2005年的85％增長到90％以上，優(yōu)異浮法和殊殊品種玻璃比例由2005年的23％增長到40％，平板玻璃深加工率由2005年25％增長到40％以上；前10家玻璃企業(yè)生產(chǎn)集中度由2005年的50％提高到70%，前10家玻璃企業(yè)平均生產(chǎn)規(guī)模由2005年1935萬重量箱提高到3000萬重量箱以上。平板玻璃綜合能耗下降2 0％，浮法玻璃平均能耗由2005年的7500kJ／kg下降6500kJ／kg以下，浮法玻璃生產(chǎn)線采取先進節(jié)能技術比重在50%以上。
    2、政策出臺引發(fā)的思考
    (1)我國平板玻璃政策回放
    國家一向對平板玻璃"情有獨鐘”，政策不斷出臺。首先面對1989～1991年平板玻璃市場持續(xù)疲軟的狀況，國家建材局于1991年12月發(fā)出了嚴格控制平板玻璃產(chǎn)品生產(chǎn)的通知。1995年底以后，國內平板玻璃市場再次跌入低谷，玻璃市場出現(xiàn)了“價格大戰(zhàn)”，面對居高不下的庫存和持續(xù)下跌的價格，1996年7月國家建材局重新調整平板玻璃出廠價格，以指導和幫助企業(yè)用好定價權，維護正常的市場秩平。以后，幾乎每年都有不同級別的政策出臺。從1998年6月國家計委、國家建材局發(fā)布了計價[1998]1094號文《關于制止低價傾銷平板玻璃的不正當競爭行為的暫時規(guī)定》開始，一直在國民經(jīng)濟中處于弱勢地位的玻璃行業(yè)成了眾人關注的行業(yè)，這是我國工業(yè)部門中靠前個貫徹《價格法》所采取的反低價傾銷措施。之后，相繼出臺了一系列的政策，1998年9月國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會發(fā)布了國經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)[1998]572號文《關于印發(fā)(建材工業(yè)“控制總量、調整結構，若干意見的通知》，總量控制目標是：到2000年平板玻璃總產(chǎn)量控制在1．6億重量箱。
    l999年5月國家建材局發(fā)布了建材規(guī)劃發(fā)[1999]105號文《關于印發(fā)(建材工業(yè)“控制總量、調整結構”實施細則）通知》，要點強調2000年底前一律不建設(包括新建、擴建及改造)平板玻璃原片生產(chǎn)線，到2000年平板玻璃總產(chǎn)量控制在1．6億重量箱；1999年8月頒布了國家經(jīng)貿(mào)委第14號令《工商投入資金領域制止重復建設目錄(靠前批)》“平板玻璃原片生產(chǎn)線”被列入建材部分制止重復建設目錄重要地位。
    2000年6月國家建材局發(fā)布了建材規(guī)劃發(fā)[2000]138號文《關于印發(fā)(建材工業(yè)“十五”期間產(chǎn)業(yè)結構調整指導意見的通知》，平板玻璃總產(chǎn)量控制在19億重量箱，其中浮法玻璃產(chǎn)量1．6億重量箱。
    2001年2月國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了國經(jīng)貿(mào)運行[2001]99號文《關于2001年建材行業(yè)總量控制的實施意見》，明確表示2001年將關閉小玻璃生產(chǎn)線
100條，壓減生產(chǎn)能力1000萬重量箱，全國平板玻璃總產(chǎn)量控制在1．7億重量箱；2001年4月國家經(jīng)貿(mào)委下發(fā)了國經(jīng)貿(mào)傳[2001]21號文《關于對平扳玻璃建設項目進行清理的緊急通知》，要求自本通知下發(fā)之日起，一律停止各類平板玻璃項目的審批；20001年12月，國務院辦公廳發(fā)布了國辦發(fā)[20001]95號文，《國務院辦公廳轉發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委國家計委(關于從嚴控制平板玻璃生產(chǎn)能力切實制止低水平重復建設意見的通知)》，要求各省、自治區(qū)、直轄市人民相關部門、國務院各部委、各直屬機構從嚴控制平扳玻璃生產(chǎn)能力，切實制止低水平的重復建設。
    2002年9月國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布國經(jīng)貿(mào)投入資金[2002]235號《關于嚴格項目審批程序，制止電解鋁、小火電、水泥、平板玻璃盲目建設的通知》，強調玻璃行業(yè)要嚴格執(zhí)行《國務院辦公廳轉發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委國家計委關于從嚴控制平板玻璃生產(chǎn)能力切實制止低水平重復建設意見的通知》精力，所有平板玻璃技術改造項目，不論投入資金大小，一律報國家經(jīng)貿(mào)委審批，對未經(jīng)國家批準的項目，銀行不得給予貸款。
    2005年1月國家稅務總局發(fā)布國稅函[2005]34號文《國家稅務總局關于平板玻璃不得享有資源利用產(chǎn)品增值稅優(yōu)惠政策的批復》，鑒于平板玻璃不屬于國家發(fā)改委、財政部和國家稅務總局《關于印發(fā)<資源綜合利用目錄(2003年修訂)的通知》(發(fā)改環(huán)資[2004]73號)所規(guī)定的建材產(chǎn)品，因此，不得按照《財政部、國家稅務總局關于繼續(xù)對部分資源綜合利用產(chǎn)品等實行增值稅優(yōu)惠政策的通知》(財稅字[1996]20號)享有免征增值稅優(yōu)惠政策。
    (2)有些政策與實際脫節(jié)，指導性大打折扣
    我們僅以《玻璃行業(yè)“十五”規(guī)劃》中的產(chǎn)量目標為例來說明。玻璃行業(yè)“十一五，，規(guī)劃中平扳玻璃年產(chǎn)量目標為1．9億重量箱、產(chǎn)品結構調整目標為“浮法玻璃生產(chǎn)能力占平板玻璃總生產(chǎn)能力的比重大于8 0％；優(yōu)異浮法玻璃產(chǎn)量6000萬重箱；平扳玻璃原片的二次加工率達到3 0％”。而在其現(xiàn)狀分析中有“2000年，我國平板玻璃的總產(chǎn)量達到了19700萬重量箱，世界總產(chǎn)量的27％，中浮法玻璃13400萬重量箱，占我國平板玻璃總產(chǎn)量的73．6％”。也就是說計劃淘汰6．4％的“四機以下引上工藝及小平拉工藝；淘汰部分六、九機引上工藝及小規(guī)模、效益差的格法工藝，有條件的可將六、九機引上工藝及格法工藝生產(chǎn)線改造為浮法生產(chǎn)線”。即浮法玻璃由13400萬重量箱增長到15200萬重量箱(1800萬重量箱)。實際情況大家清楚，2005年平板玻璃總產(chǎn)量為38737萬重量箱， 其中浮法玻璃32758萬重量箱，占總產(chǎn)量的84．56％。無論總產(chǎn)量還是浮法玻璃產(chǎn)量都超過“十五”規(guī)劃一倍以上，可以說就產(chǎn)量而言，“十一五”，規(guī)劃如同“廢紙”一般。
    盡管《關于促進平板玻璃工業(yè)結構調整的若干意見的通知》和《建材工業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃綱要》中沒有直接明確2010年平板玻璃的產(chǎn)量目標。但《調整意見》中有“平板玻璃總產(chǎn)能控制在5．5億重量箱”，《規(guī)劃綱要》中有“平板玻璃總需求量為5億重量箱左右”，這些被模糊了的概念能否被打破依然是未知數(shù)，平板玻璃依靠這些政策的貫徹執(zhí)行能否扭轉目前的整體虧損局面，恐怕沒有誰敢打“保票”。
    究其原因是多方面的，主要有二， 一是企業(yè)自律不夠，都是以我為中心，而不是從全局的考慮去“發(fā)展”，二是相關部門的政策顯得只是“以事論事”，而沒有解決好整體發(fā)展和總量控制的內在關系。淘汰小型玻璃企業(yè)、限制落后企業(yè)的同時，也或多或少地舒緩了大型企業(yè)尤其是大型國有企業(yè)的發(fā)展。