光伏業(yè)審慎樂觀

【中玻網(wǎng)】9月20日，晶科能源有限公司（NYSE:JKS，下稱晶科能源）宣布增發(fā)380萬份美國存托股，午盤股市情況大漲13.47%至18.70美元，一年前的今天，其股市情況還不到4美元。其他光伏中概股股市情況在今年尤其是下半年也進入上升通道，天合光能（NYSE:TSL）、英利綠色能源(NYSE:YGE)自年初以來的累計漲幅均超過高標準。
　　
　　股市情況大漲來源于利好政策的密集出臺。7月中旬國務院發(fā)布指導意見，提出支持用戶側(cè)光伏應用、完善電價和補貼政策、加大財稅政策支持力度、完善資金支持政策等六大政策；8月30日，國家發(fā)改委連發(fā)兩大文件，確定地面電站和分布式電站的度電補貼，以及上調(diào)可更新能源附加標準。
　　
　　光伏業(yè)的寒冬似乎在漸漸遠去。工信部8月數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)的多晶硅電池組件價格從年初的4元/瓦升至4.3元/瓦，行業(yè)主流生產(chǎn)成本下降至3.8元/瓦以下。光伏企業(yè)的虧損面亦收窄，二季度，晶科能源實現(xiàn)了自2011年三季度以來的初次盈利。
　　
　　中國一線光伏企業(yè)，例如阿特斯陽光、晶科能源、昱輝陽光等目前都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，這使得很多評論認為，歐美光伏雙反的陰影已經(jīng)過去，整個光伏行業(yè)開始復蘇。
　　
　　但彭博新能源財經(jīng)分析師王旻楠認為，行業(yè)的根本問題未得到解決。她對記者表示，“光伏業(yè)的產(chǎn)能過剩，沒有因為股市情況上漲和部分企業(yè)滿產(chǎn)而改觀。”
　　
　　滿產(chǎn)并不足以支撐企業(yè)一體盈利，部分一、二線企業(yè)雖然有了正向毛利率，但不能覆蓋其全部成本。截止目前，中國前十大光伏企業(yè)的負債總額仍超過千億元。
　　
　　在王旻楠看來，光伏股份公司憑證近期大幅上漲只能說明原來的情況太糟糕，行業(yè)觸底反彈，但遠未到一體復蘇的狀態(tài)。
　　
　　工信部數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國多晶硅產(chǎn)能約9萬噸，占大部分國家產(chǎn)能四分之一，產(chǎn)能利用率為34.4%；光伏電池組件產(chǎn)能超過40GW，占大部分國家產(chǎn)能近七成，產(chǎn)能利用率為28.75%，行業(yè)產(chǎn)能過剩依然突出。
　　
　　資金危機以來歐美光伏市場裝機增速下降，同時中國光伏產(chǎn)品遭遇“雙反”，這對“兩頭在外”的中國光伏業(yè)形成雙重打擊，中國相關部門開始大力培育國內(nèi)光伏市場。
　　
　　在此情況下，太陽能發(fā)電“十二五”規(guī)劃的裝機容量目標多次上調(diào)，較終定格在35GW，其中，分布式光伏發(fā)電占半壁江山。
　　
　　2012年相關部門開始著力發(fā)展分布式光伏，但有效果甚慢。當年9月，國家能源局發(fā)布《關于申報分布式光伏發(fā)電規(guī)模化應用示范區(qū)的通知》，直到今年8月底，靠前批分布式示范區(qū)名單才公布，并計劃今年開建749MW分布式項目。
　　
　　一位從事光伏電站建設的資歷豐富人士對記者表示，今年僅剩三個月，749MW裝機目標完成難度不小。
　　
　　發(fā)展分布式光伏發(fā)電站，資金扶持政策是開啟市場的關鍵。
　　
　　上述業(yè)內(nèi)人士告訴記者，分布式光伏項目前期投入巨大，一個20MW-30MW的項目前期投入資金至少要2億元，目前企業(yè)多通過融入資金租賃和設立資金直投兩種方式融入資金，設立資金要求的投入資金回報率在8%-10%之間，依據(jù)當前光伏補貼政策，分布式光伏項目的收益率在12%-14%左右，融入資金機構無利可圖。
　　
　　相關部門已經(jīng)意識到了發(fā)展分布式光伏的必須先啟動資金支持。在8月底下發(fā)各地的《支持分布式光伏發(fā)電資金服務的意見》中，國開行承諾，給予光伏企業(yè)在基準利率基礎上下浮5%-10%和貸款年限較長20年的優(yōu)惠，優(yōu)異項目可以予以投入資金額80%的貸款。
　　
　　民營企業(yè)擔心拿不到這樣的優(yōu)惠：國開行是國家政策性銀行，會不會優(yōu)先考慮央企和國企？
　　
　　中投顧問能源研究員任浩寧則表示，業(yè)內(nèi)較擔憂的是政策“干打雷，不下雨”，要緩解一直存在的觀望情緒，尚需幾個政策落實的成功案例。